Методика расчёта и область применения простых процентов. Валютный курс как экономическая категория

  • 02 сент. 2011 г.
  • 3164 Слова
Содержание

1. Методика расчёта и область применения простых процентов….........3

2. Валютный курс как экономическая категория…………………………7

2.1 Виды валютных курсов…………………………………………........10

2.2 Котировка валют………………………………………………………14

Задача 1……………………………………………………………………15

Задача 2……………………………………………………………………16

Задача 3……………………………………………………………………18Список используемых источников………………………………………20

1. Методика расчёта и область применения простых процентов

Предоставляя свои денежные средства в долг, их владелец получает определенный доход в виде процентов, начисляемых по некоторому алгоритму в течение определенного промежутка времени. Поскольку стандартным временным интервалом в финансовых операциях является 1 год,наиболее распространен вариант, когда процентная ставка устанавливается в виде годовой ставки, подразумевающей однократное начисление процентов по истечении года после получения ссуды. Известны две основные схемы дискретного начисления: схема простых процентов (simple interest); схема сложных процентов (compound interest).

Схема простых процентов предполагает неизменность базы, с которойпроисходит начисление. Пусть исходный инвестируемый капитал равен РV; требуемая доходность — r (в долях единицы). Считается, что инвестиция сделана на условиях простого процента, если инвестированный капитал ежегодно увеличивается на величину (РV · r). Таким образом, размер инвестированного капитала через n лет (FV) будет равен:

FV = PV · (1 + n·r)

Схема простых процентов используется в практикебанковских расчетов, при начислении процентов по краткосрочным ссудам со сроком погашения до одного года. В этом случае в качестве показателя n берется величина, характеризующая удельный вес длины подпериода (дни, месяц, квартал, полугодие) в общем периоде (год). Длина различных временных интервалов в расчетах может округляться: месяц — 30 дней; квартал — 90 дней; полугодие — 180 дней; год — 360 (или365) дней.

На практике многие финансовые операции выполняются в рамках одного года, при этом могут использоваться различные схемы и методы начисления процентов. [5]

В частности, большое распространение имеют краткосрочные ссуды, т.е. ссуды, предоставляемые на срок до одного года с однократным начислением процентов. В этом случае для кредитора, диктующего чаще всего условия финансовогоконтракта, более выгодна схема простых процентов, при этом в расчетах используют промежуточную процентную ставку, которая равна доле годовой ставки, пропорциональной доле временного интервала в году:

FV = PV · (1 + n · r), или FV = PV · (1 + r · t/T),

где r — годовая процентная ставка в долях единицы;

t — продолжительность финансовой операции в днях;

Т —количество дней в году;

n — относительная длина периода до погашения ссуды.

При определении продолжительности финансовой операции принято день выдачи и день погашения ссуды считать за один день.

В зависимости от того, чему берется равной продолжительность года (квартала, месяца), размер промежуточной процентной ставки может быть различным. Возможны два варианта:

а) точныйпроцент, определяемый исходя из точного числа дней в году (365 или 366), в квартале (от 89 до 92), в месяце (от 28 до 31);

б) обыкновенный процент, определяемый исходя из приближенного числа дней в году, квартале и месяце (соответственно 360, 90, 30).

При определении продолжительности периода, на который выдана ссуда, также возможны два варианта:

а) принимается в расчет точное число дней ссуды(расчет ведется по дням); б) принимается в расчет приблизительное число дней ссуды (исходя из продолжительности месяца в 30 дней).[6]

В случае, когда в расчетах используется точный процент, берется и точная величина продолжительности финансовой операции; при использовании обыкновенного процента может применяться как точное, так и приближенное число дней ссуды. Таким...
tracking img