Оптимизация инвестиционного портфеля

  • 26 сент. 2011 г.
  • 6514 Слова
ВВЕДЕНИЕ
На мой взгляд, тема выпускной квалификационной работы очень актуальна особенно в посткризисный период, когда экономика вновь набирает обороты и получает свое развитие. Анализ финансовой деятельности направлен главным образом на достижение максимальной прибыли и максимальной устойчивости финансового состояния предприятия по отношению к внешней среде. Анализ финансовой деятельностипредприятия необходим для наиболее полной и объективной информации, для диагностики экономического состояния предприятия и анализа его потенциальных возможностей, осуществления процесса планирования, выбора оптимальных решений, оценки реализации финансовых планов, выявление причин отклонений фактических значений о т запланированных.
Особенностью данной работы является то, что анализ будет проводитьсяне столько для оценки динамики деятельности предприятия за анализируемый период, сколько для подготовки реальной базы принятия управленческих решений, в частности в области имущественного потенциала, анализа деловой активности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия. Для подготовки базы принятия управленческих решений необходимо, помимо названных разделов анализа, провести анализвзаимодействия факторов, образующих прибыль. Анализ взаимодействия этих факторов будет проведен, в частности, на основе существующей методики оптимизации управленческих решений и позволит сделать рациональные выводы.
Целью работы является проведение анализа финансовых результатов предприятия и предложение мероприятий по улучшению эффективности данной организации.
Задачи выпускной квалификационной работы:– определить изменения финансовых результатов за прошедший период, определить факторы, повлиявшие на данные изменения, и определить степень их влияния;
– провести анализ финансового состояния организации;
– рассмотреть различные методы и приемы финансового анализа;
_ сделать выводы и предложить мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГОАНАЛИЗА
1.1 Сущность, цели и задачи финансового анализа организации
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловаяактивность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
Российский ученый А.Д. Шеремет трактует понятие финансового анализа следующим образом: «Финансовый анализ есть метод познания финансового механизма предприятия и использованияфинансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности»
«Финансовый анализ, — пишет В.В. Ковалев, — представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия позиций финансового ихобеспечения;
- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов».
Эти определения характеризуют финансовый анализ как общенаучный метод познания окружающей действительности, а не как науку, выделенную из анализа хозяйственной деятельности.
В.В. Ковалев считает, что предметом финансового анализа являютсяфинансовые ресурсы и их потоки, а методом его — система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования.
В условиях рыночной экономики единый анализ хозяйственной деятельности делится на управленческий и финансовый. Такое деление обусловлено действием Закона об охране...
tracking img