Портфельные инвестиции

  • 03 апр. 2012 г.
  • 1276 Слова
Реферат


На тему:
"Портфельные инвестиции"











План
1. Инвестиционный портфель: сущность, цель формирования, принципы формирования
1.1 Классификация инвестиционных портфелей
1.2 Управление инвестиционным портфелем
1.3 Формирование, доходность и риск инвестиционного портфеля
1.4 Формирование и управление портфелем облигации
1.5 Риски финансовыхинвестиций
Список литературы






1. Инвестиционный портфель: сущность, цель формирования, принципы формирования


В общем случае под инвестиционным портфелем понимают совокупность нескольких инвестиционных объектов, управляемую как единое целое. Портфель может одновременно включать в себя и реальные средства, и финансовые активы, и нематериальные ценности, и не финансовыесредства.
Наиболее распространенным является инвестирование в ценные бумаги.
Задача портфельного инвестирования – получение ожидаемой доходности при минимально допустимом риске.
Инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг, управляемая как единое целое.
При формировании инвестиционного портфеля инвестор должен:
Выбрать адекватные ценные бумаги, то естьтакие, которые бы давали максимально возможную доходность и минимально допустимый риск;
Важно определить, в ценные бумаги, каких эмитентов следует вкладывать денежные средства;
Диверсифицировать инвестиционный портфель. Инвестору целесообразно вкладывать деньги в различные ценные бумаги, а не в один их вид. Это делается для того, чтобы снизить риск вложений. Но диверсификация должна бытьразумной и умеренной. Вложение в большое число разнообразных ценных бумаг может повлечь за собой и большие расходы на отслеживание необходимой информации для принятия инвестиционного решения.
Цель формирования инвестиционного портфеля – сохранить и приумножить капитал.



1.1 Классификация инвестиционных портфелей


Инвестиционные портфели бывают различных видов. Критериемклассификации может служить источник дохода и степень риска.
Портфели роста формируются из ценных бумаг, курсовая стоимость которых растет. Цель данного типа портфеля – рост стоимости портфеля.
Портфель высокого дохода включает высокодоходные ценные бумаги и ориентирован на получение высокого текущего дохода – процентов по облигациям и дивидендов по акциям.
Портфель постоянного дохода –это портфель, который состоит из высоконадежных ценных бумаг и приносит средний доход при минимальном уровне риска.
Комбинированный портфель формируется во избегания возможных потерь на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных и процентных выплат.


1.2 Управление инвестиционным портфелем


Под управлением инвестиционным портфелемпонимается совокупность методов, которые обеспечивают:
Сохранение первоначально вложенных средств;
Достижение максимально возможного уровня доходности;
Снижение уровня риска.
Обычно выделяют два способа управления: активное и пассивное управление.
Активное управление – это такое управление, которое связано с постоянным отслеживанием рынка ценных бумаг, приобретением наиболееэффективных ценных бумаг, и максимально быстрым избавлением от низко доходных ценных бумаг. Такой вид предполагает довольно быстрое изменение состава инвестиционного портфеля.
Пассивное управление – это такое управление инвестиционным портфелем, которое приводит к формированию диверсифицированного портфеля и сохранению его в течение продолжительного времени.


1.3 Формирование, доходность ириск инвестиционного портфеля


Доходность портфеля. Под ожидаемой доходностью портфеля понимается средневзвешенное значение ожидаемых значений доходности ценных бумаг, входящих в портфель. При этом «вес» каждой ценной бумаги определяется относительным количеством денег, направленных инвестором на покупку этой ценной бумаги.
Риск портфеля объясняется...
tracking img