Принцип формирования инвестиционного портфеля

  • 14 сент. 2016 г.
  • 6029 Слова

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ
ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ, ИНФОРМАТИКИ

СПЕЦИАЛЬНОСТЬ: «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

Курсовая работа

по дисциплине:
«Портфельные инвестиции»


на тему:
ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ







Выполнила:
группа 005б-Вф

Научный руководитель:
Бодрова Н. А.



Москва - 2004
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
ГЛАВА 1. Формированиеинвестиционного портфеля 5
1.1. Принципы формирования инвестиционного портфеля 5
1.2. Содержание и типы портфелей 10
1.3. Связь целей инвестирования со структурой портфеля 16
1.4. Инвестиционные стратегии и управление портфелем..……………….18
ГЛАВА 2. Проблемы портфельного инвестирования в условиях Российского рынка 25
2.1. Проблемы общего характера 25
2.2. Проблемы моделирования и прогнозирования 262.3. Проблемы оптимального достижения целей инвестирования………..26
Заключение 29
Список использованной литературы 31

Введение
Инвестиционная активность даже в том зачаточном виде, какой она была до середины текущего года, в настоящее время практически отсутствует, доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг подорвано главным образом в результате безответственных действий Правительства вобласти политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке.
Однако если в той или иной форме экономическим курсом Правительства будет являться построение цивилизованной рыночной экономики, для которой необходимым условием является мощный рынок ценных бумаг и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной финансовой стабильности, то вопросы оптимального, грамотного с точки зренияэкономической науки, поведения на этом рынке неизбежно приобретут первостепенное значение.
В таких условиях отечественным инвесторам потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений. И одной из таких технологий является портфельное инвестирование.
Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролироватьконечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.
Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.
Основная задачапортфельного инвестирования — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации.
Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощьюкоторого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.
ГЛАВА 1. Формирование инвестиционного портфеля
1.1. Принципы формирования инвестиционного портфеля
При формировании инвестиционного портфеля следует руководствоваться следующими соображениями:
безопасность вложений (неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала);
стабильность получениядохода;
ликвидность вложений, то есть их способность участвовать в немедленном приобретении товара (работ, услуг), или быстро и без потерь в цене превращаться в наличные деньги.
Ни одна из инвестиционных ценностей не обладает всеми перечисленными выше свойствами. Поэтому неизбежен компромисс. Если ценная бумага надежна, то доходность будет низкой, так как те, кто предпочитают надежность, будутпредлагать высокую цену и собьют доходность. Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Иными словами, соответствующий набор инвестиционных инструментов призван снизить риск вкладчика до минимума и одновременно увеличить его доход до максимума.
Чтобы эффективно вести портфель инвестиций...