Управление денежными потоками предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………...……...3
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………….5
1.1. Сущность и классификация денежных потоков предприятия………….5
1.2. Система управления денежными потоками предприятия……………..10
1.3. Анализ денежных потоков предприятия прямым и косвенным методом……………………………………………...………………………...13
1.4.Платежный календарь как инструмент оперативного управления денежными потоками предприятия………………………………………….18
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «______»«…………………………………………24
2.1. Анализ денежных потоков ООО «______»« прямым и косвенным методом………………………………………………………………………..24
2.2. Оценка ликвидности и эффективности денежных потоков предприятия…………………………………………………………………...282.3. Рекомендации по совершенствованию управления денежным потоком ООО «______»«………………………………………………………...33
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….36
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………………..38
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….39
Приложение 1…………………………………………………………………39
Приложение 2…………………………………………………………………40
Приложение 3…………………………………………………………………41

1. ФИНАНСОВО – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность и классификация денежных потоков предприятия

Денежный поток предприятия (cash flow of company) представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов егохозяйственной деятельности в целом.
Все факторы, влияющие на формирование денежных потоков, можно разделить на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: конъюнктура товарного и финансового рынков, система налогообложения предприятий, сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции (правила делового оборота), система осуществления расчетных операций хозяйствующихсубъектов, доступность внешних источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования).
Среди внутренних факторов следует выделить стадию жизненного цикла, на которой находится предприятие, продолжительность операционного и производственного циклов, неотложность инвестиционных программ, личные качества и профессионализм руководящего звена предприятия.

Понятие денежного потока предприятияявляется агрегированным и включает в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного управления денежными потоками предприятия они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предполагается осуществлять по следующим основным признакам:
1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:
*денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;
* денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;
2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета:
*денежный поток по текущей (основной) деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность: заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и...