«Управление инвестиционным портфелем»
Тема 1. Портфельное инвестирование на современном финансовом рынке
1. Основные понятия инвестиционной деятельности. Категории инвесторов.
2. Сущность, цели и виды инвестиционных портфелей.
3. Принципы и особенности портфельного и инвестирования.
4. Базовые параметры инвестиционного портфеля: риск и доходность.
5. Развитие портфельных инвестиций:зарубежный опыт и отечественная практика.
-1-
В общем виде под инвестированием понимается вложение свободных (собственных или заемных) ресурсов в те или иные активы (инструменты).
В России согласно Закону РСФСР от 26.06.1991 N 1488-1
(ред. от 30.12.2008) "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценныебумаги, технологии, машины, оборудование, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.
Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в формекапитальных вложений" также дает понятие инвестиций - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;
Данный закон выделяет также понятие капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основныесредства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
Инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций.
Субъектами инвестиционнойдеятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации.
Объектами инвестиционной деятельности (в соответствии с указанным законом) являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйств, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другиеобъекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.
Инвесторы - субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.
В качестве инвесторов могут выступать:
а) органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом илиимущественными правами;
б) граждане, предприятия, предпринимательские объединения и другие юридические лица;
в) иностранные физические и юридические лица, государства и международные организации.
Допускается объединение средств инвесторами для осуществления совместного инвестирования (в этом случае речь идет о коллективном инвестировании).
На финансовом рынке выделяют две категории инвесторов: индивидуальные иинституциональные.
Индивидуальные (розничные) инвесторы – это физические (частные) лица, которые прямо или косвенно осуществляют процесс инвестирования. Косвенный путь – это участие в различных инвестиционных институтах (коллективных инвесторах).
Институциональные инвесторы (инвестиционные институты) – юр.лица, объединяющие активы целого ряда инвесторов (физ и юр лиц) с целью их последующего управления. В ролиинституциональных инвесторов могут выступать коммерческие банки (в частности, специализированные инвестиционные банки), инвестиционные фонды и компании, пенсионные фонды, страховые компании и т.д.
Финансовое законодательство большинства развитых стран мира закрепляет также понятие "квалифицированный инвестор", исходя из того, что...
Тема 1. Портфельное инвестирование на современном финансовом рынке
1. Основные понятия инвестиционной деятельности. Категории инвесторов.
2. Сущность, цели и виды инвестиционных портфелей.
3. Принципы и особенности портфельного и инвестирования.
4. Базовые параметры инвестиционного портфеля: риск и доходность.
5. Развитие портфельных инвестиций:зарубежный опыт и отечественная практика.
-1-
В общем виде под инвестированием понимается вложение свободных (собственных или заемных) ресурсов в те или иные активы (инструменты).
В России согласно Закону РСФСР от 26.06.1991 N 1488-1
(ред. от 30.12.2008) "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценныебумаги, технологии, машины, оборудование, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.
Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в формекапитальных вложений" также дает понятие инвестиций - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;
Данный закон выделяет также понятие капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основныесредства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
Инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций.
Субъектами инвестиционнойдеятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации.
Объектами инвестиционной деятельности (в соответствии с указанным законом) являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйств, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другиеобъекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.
Инвесторы - субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.
В качестве инвесторов могут выступать:
а) органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом илиимущественными правами;
б) граждане, предприятия, предпринимательские объединения и другие юридические лица;
в) иностранные физические и юридические лица, государства и международные организации.
Допускается объединение средств инвесторами для осуществления совместного инвестирования (в этом случае речь идет о коллективном инвестировании).
На финансовом рынке выделяют две категории инвесторов: индивидуальные иинституциональные.
Индивидуальные (розничные) инвесторы – это физические (частные) лица, которые прямо или косвенно осуществляют процесс инвестирования. Косвенный путь – это участие в различных инвестиционных институтах (коллективных инвесторах).
Институциональные инвесторы (инвестиционные институты) – юр.лица, объединяющие активы целого ряда инвесторов (физ и юр лиц) с целью их последующего управления. В ролиинституциональных инвесторов могут выступать коммерческие банки (в частности, специализированные инвестиционные банки), инвестиционные фонды и компании, пенсионные фонды, страховые компании и т.д.
Финансовое законодательство большинства развитых стран мира закрепляет также понятие "квалифицированный инвестор", исходя из того, что...
Поделиться рефератом
Расскажи своим однокурсникам об этом материале и вообще о СкачатьРеферат