Московский Банковский Институт
Контрольная работа
по дисциплине: «Финансовые рынки»
На тему «Этапы портфельного инвестирования»
Выполнила студентка
Ходакова МарияГруппа:БЭЗд/ 59-1
Руководитель: к.н.доц. Лужнова Л. А.
Москва 2014
Содержание
Задание 1.Этапы портфельного инвестирования
1.1.Инвестиционный портфель……………………………………………3
1.2.Типы инвестиционных портфелей……………………………………5
1.3.Видыинвестиционных портфелей……………………………………9
1.4.Этапы формирования инвестиционного портфеля…………………11
Задание 2. Задача……………………………………………………………….17
Список литературы…………………………………………………………….18
1.1 Инвестиционный портфель
Инвестиционный портфель (англ. investment portfolio) - совокупность ценных бумаг и других активов, собранных вместе для достиженияопределенных целей. Составляющими инвестиционного портфеля могут быть любые активы, от золота и недвижимости, до акций и опционов.
В широком смысле инвестиционный портфель - это все активы предприятия (портфель ценных бумаг и проектов, недвижимость, запасы товарно-материальных ценностей, прочие). В узком смысле - портфель ценных бумаг и паев фондов.
Понятие инвестиционный портфель тесно связано с диверсификацией.Диверсификация (англ. diversification) в финансах - метод защиты от риска, основанный на разнообразии видов финансовых инструментов. Цель диверсификации заключается в том, чтоб добиться наибольшего отношения прибыли к риску, а не в том, чтоб полностью убрать риск.
Под инвестиционным портфелем, как уже было сказано, понимается совокупность ценных бумаг, управляемая как самостоятельный инвестиционныйобъект. Желательно, чтобы инвестиционный портфель обладал такими качествами как высокая доходность и минимально допустимый риск. Важно также, чтобы инвестиционный портфель мог бы быть ликвидным, то есть, чтобы возможно было продать составные части портфеля и получить наличные деньги без существенных потерь для инвестора. Кроме того, инвестиционный портфель необходимо диверсифицировать, то естьформировать его таким образом, чтобы он содержал ценные бумаги различных видов, классов и эмитентов.
Сущность инвестиционного портфеля.
Сложно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Сущность портфельного инвестирования как раз и заключается в распределении инвестиционных ресурсов между различными группами активов для достижения требуемыхпараметров. В зависимости от того, какие цели и задачи стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора. Основная задача инвестиционного менеджера состоит в том, чтобы учесть потребности инвестора и сформировать портфель из ценных бумаг, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность.
В настоящеевремя применяют два подхода к управлению портфелем.
1) Традиционный подход, основанный на сбалансированности портфеля, его диверсификации (выбираются бумаги хорошо известных компаний из разных отраслей экономики, которые обладают достаточным уровнем ликвидности).
2) Современная портфельная теория, разработанная Гарри Марковицем в 1950-е гг., в соответствии с которой процедура построения портфеляопирается на расчет корреляции доходности инвестиционных инструментов: отрицательно коррелированные вложения могут компенсировать неудачи одних инструментов за счет повышения доходности других, при этом максимальный эффект диверсификации достигается за счет объединения в портфель отрицательно коррелированных вложений.
Целям инвестирования (видам инвесторов)...
Контрольная работа
по дисциплине: «Финансовые рынки»
На тему «Этапы портфельного инвестирования»
Выполнила студентка
Ходакова МарияГруппа:БЭЗд/ 59-1
Руководитель: к.н.доц. Лужнова Л. А.
Москва 2014
Содержание
Задание 1.Этапы портфельного инвестирования
1.1.Инвестиционный портфель……………………………………………3
1.2.Типы инвестиционных портфелей……………………………………5
1.3.Видыинвестиционных портфелей……………………………………9
1.4.Этапы формирования инвестиционного портфеля…………………11
Задание 2. Задача……………………………………………………………….17
Список литературы…………………………………………………………….18
1.1 Инвестиционный портфель
Инвестиционный портфель (англ. investment portfolio) - совокупность ценных бумаг и других активов, собранных вместе для достиженияопределенных целей. Составляющими инвестиционного портфеля могут быть любые активы, от золота и недвижимости, до акций и опционов.
В широком смысле инвестиционный портфель - это все активы предприятия (портфель ценных бумаг и проектов, недвижимость, запасы товарно-материальных ценностей, прочие). В узком смысле - портфель ценных бумаг и паев фондов.
Понятие инвестиционный портфель тесно связано с диверсификацией.Диверсификация (англ. diversification) в финансах - метод защиты от риска, основанный на разнообразии видов финансовых инструментов. Цель диверсификации заключается в том, чтоб добиться наибольшего отношения прибыли к риску, а не в том, чтоб полностью убрать риск.
Под инвестиционным портфелем, как уже было сказано, понимается совокупность ценных бумаг, управляемая как самостоятельный инвестиционныйобъект. Желательно, чтобы инвестиционный портфель обладал такими качествами как высокая доходность и минимально допустимый риск. Важно также, чтобы инвестиционный портфель мог бы быть ликвидным, то есть, чтобы возможно было продать составные части портфеля и получить наличные деньги без существенных потерь для инвестора. Кроме того, инвестиционный портфель необходимо диверсифицировать, то естьформировать его таким образом, чтобы он содержал ценные бумаги различных видов, классов и эмитентов.
Сущность инвестиционного портфеля.
Сложно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Сущность портфельного инвестирования как раз и заключается в распределении инвестиционных ресурсов между различными группами активов для достижения требуемыхпараметров. В зависимости от того, какие цели и задачи стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора. Основная задача инвестиционного менеджера состоит в том, чтобы учесть потребности инвестора и сформировать портфель из ценных бумаг, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность.
В настоящеевремя применяют два подхода к управлению портфелем.
1) Традиционный подход, основанный на сбалансированности портфеля, его диверсификации (выбираются бумаги хорошо известных компаний из разных отраслей экономики, которые обладают достаточным уровнем ликвидности).
2) Современная портфельная теория, разработанная Гарри Марковицем в 1950-е гг., в соответствии с которой процедура построения портфеляопирается на расчет корреляции доходности инвестиционных инструментов: отрицательно коррелированные вложения могут компенсировать неудачи одних инструментов за счет повышения доходности других, при этом максимальный эффект диверсификации достигается за счет объединения в портфель отрицательно коррелированных вложений.
Целям инвестирования (видам инвесторов)...
Поделиться рефератом
Расскажи своим однокурсникам об этом материале и вообще о СкачатьРеферат