Эссе Составление сбалансированного инвестиционного портфеля.

  • 12 марта 2014 г.
  • 1001 Слова
ФГОУ ВПО “Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации”

Кафедра «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения»

Эссе по дисциплине «Теория денег и денежного рынка» на тему:
Составление сбалансированного инвестиционного портфеля.

Выполнил: студент группы ПИ 2-2
Козлов Ф.А.
Преподаватель:
К.Э.Н. Шихахмедов Р.Г.

Москва 2012 год

Портфельноеинвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.
Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущимпоступлениям.
Нашей задачей является – проведение анализа, составление прогноза, как наиболее выгодно будет распределить имеющиеся денежные ресурсы при данных нам условиях, и так же спрогнозировать примерную ожидаемую инвестируемость. Условиями нашей задачи является то, что мы имеем денежный капитал, в размере 10 миллионов рублей, средняя ситуация на рынке и период инвестирования 3 года. Главноетребование – мы должны составить сбалансированный портфель.
Рассмотрим подробнее понятие сбалансированного портфеля. Основной принцип портфельного инвестирования - диверсификация вложений. Это подразумевает распределение капитала инвестора между различными ценными бумагами, что позволяет избежать катастрофических ущербов в случае ошибки.
Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможныеневысокие доходы по одним ценным бумагам будут компенсироваться высокими доходами по другим бумагам. Минимизация риска достигается за счет включения в портфель ценных бумаг широкого круга отраслей, не связанных тесно между собой, чтобы избежать синхронности циклических колебаний их деловой активности.
Рассмотрим , какого рода инвестиции могут подойти для нашей ситуации. Сбалансированныйпортфель рационально разделить на две части:
* консервативную, с помощью которой мы будет получать регулярный доход, не подвергая риску вложенную сумму.
* инвестиционную, задача которой– принести более существенный доход в перспективе 3 лет, но без гарантий ежемесячного "плюса". 
Консервативная часть должна состоять из банковских депозитов и надежных облигаций с небольшим сроком погашения. Банки сейчасповышают ставки по депозитам, поэтому реально найти интересные предложения и вложить рубли под 9-12% годовых даже в крупном банке топ-30. Это позволит получать ежемесячный доход в размере 0,75%-1% от вложенных средств.
Короткие облигации при пассивном подходе вряд ли принесут больше, для этого потребуется активное управление, что подходит не всем.
Про недвижимость здесь не говорим, хотя правильно подобранныйобъект коммерческой или торговой недвижимости может стабильно приносить 12-15% годовых. Но, к сожалению, тогда речь придется вести о другом порядке инвестиций.
Инвестиционная часть. В последнее время наблюдается скоординированная политика "количественного смягчения" и других форм монетарного ослабления со стороны мировых Центробанков, а это неизбежно приведет к росту инфляционных ожиданий.
В этихусловиях золото выглядит практически безальтернативным способом защитить свои "бумажные" сбережения от обесценивания, рекомендуется держать в нем не менее 20-25% совокупного портфеля (или 40-50% его инвестиционной части).
Остальное можно распределить между ПИФами акций (не только российских, но и глобальных) сырьевых рынков и недвижимости. ПИФ – это форма коллективных инвестиций. Фактически ПИФ –это инвестиционный портфель, сформированный из средств многих пайщиков. ПИФы позволяют обычному инвестору даже с небольшим капиталом получить все преимущества глобальной диверсификации, которые до недавнего времени были доступны только профессионалам рынка.
По результатам данного анализа можно сделать вывод, что для создания прочного сбалансированного...